互联网金融推动传统银行业变革

国际货币基金组织副总裁朱民在参加IMF世行2014春季年会时表示，互联网金融将不可避免地改变游戏规则，颠覆中国传统金融业。

   过去仅仅几个月的时间，中国互联网金融业就发生着翻天覆地的变化。因为网络科技的介入，互联网金融将超过所有人的想象力：“现在互联网金融只涉及存款业务，当他们开始涉及零售贷款时，互联网金融将改变一切。”

   作为拥有10年以上银行合作经验的、中国最优秀的互联网消费与金融服务运营商的天尧公司对于互联网金融有着同样的观点：

      传统商业银行有三大业务，分别是存、贷和汇，如果说支付宝等第三方支付业务标志着电商正式涉足交易结算业务，余额宝等理财业务正式开始吸收公众存款，那么京东白条类似的虚拟信用卡就标志着电商正式渗透信贷业务，同时这种无担保无抵押的小额消费信贷将成为能够创造信用的另类银行，这些互联网金融产品基本实现了传统银行的所有核心业务，未来五年内将对中国传统银行业带来巨大的影响。

      以下是天尧带来的详细视点：

一、互联网金融已经渗透的传统银行业务

      1、银行支付的垄断已经被第三方支付所打破

      以支付宝为代表的第三方支付打破了传统银行业在交易结算方面的垄断，对于传统银行的影响可以从两方面看：

      从收入方面看，第三方支付分流了原本属于银行的手续费收入以及存在第三方支付账户内的资金利差收入。从渠道的角度来，第三方支付直接在支付过程中将用户和银行隔离，银行只是扮演一个最后清算的角色。由于银行渐渐远离客户也就无法掌握客户的支付行为，也因此损失了大量经济主体的交易数据。

      2、商业银行金融产品代销渠道被第三方支付在线代销所蚕食

       和传统银行相比，电商在线代销金融产品方面主要优势是网络渠道所带来的低成本优势、一站式服务以及便捷的支付渠道。

      假设，第三方支付平台在线销售将替代40%的传统商业银行理财产品，以16家上市银行13年中报为基础计算，上市银行营业收入将因此下滑1.8%，净利润将因此下滑2.7%。

二、互联网金融正在颠覆的传统银行业务

      1、商业银行的客户基础-存款业务受到互联网金融的冲击

      活期存款是商业银行获得存贷差的重要组成部分，也是银行利润的重要来源，余额宝这种类存款业务的出现，可能会替代银行的活期账户，严重影响商业银行利润。

      假设，2013年余额宝类产品平均年化收益率为6%，银行活期存款年利率为0.35%，利差为5.7 %，假设1%的个人活期存款转化为货币市场基金，以2013年中上市银行储蓄存款以此判断对商业银行净利润负面平均影响幅度为0.82%。

      2、网络虚拟信用卡细分零售客户群，入侵消费贷款领域

     “京东白条”这类网络虚拟信用卡将细分零售客户群，无担保无抵押的小额信贷，覆盖商业银行所不能覆盖的低收入人群消费贷款，能够有效抢占零售业务中的低收入群体市场。银行实体信用卡主要通过商户回佣、分期付款产生的透支利息收入、滞纳金和年费等，而网络信用卡的出现可能会改变银行信用卡的盈利模式，蚕食商业银行中间业务收入。

      假设40%的信用卡通过线上第三方支付平台完成，以2013年中报数据测算，商业银行银行卡手续费收入下滑对于上市银行的净利润平均影响幅度为-4.32%。

三、未来真正的威胁-大数据对资产端业务的细化

      1、互联网金融的大数据推动电商小贷未来发展

      电商小贷有一些传统商业银行无法比拟的比较优势：首先，授信成本非常低廉，效率较高。第二，依靠大数据，风险识别能力更强，丰富借款者类型。第三，无需缴纳存款准备金，不受存贷比限制。

      2、大数据分析投资者个性需求，财富管理业务未来一大优势

      目前电商还只是扮演者渠道的角色，未来的发展趋势主要在于金融产品的设计研发，冲击商业银行的资产管理业务和财富管理业务。

四、互联网金融催生传统银行业组织变革

      随着互联网金融蓬勃发展、民营银行政策逐步落地，以及利率市场化越来越快的改革脚步，交通银行、中国银行、农业银行、工商银行推出了各自的改革计划，四家国有银行都把互联网金融提到了重要位置。

      四大行此轮改革折射了银行业外部环境发生的巨变，体现了银行业转型发展的重大变化。商业银行会越来越重视互联网金融领域，未来成为互联网金融服务的主要提供者。

五、四大行都在进行互联网化变革，城市商业银行怎么办？请看天尧的建议

      与国有四大行相比，城市商业银行在资产规模、网点数量、人才筹备、营销手段等方面不占优势。当四大行都在拥抱互联网金融时，城市商业银行又岂能坐视而按兵不动呢？

      天尧对城市商业银行构建互联网金融战略最核心的两个建议就是：

      1、城市商业银行由于资源和能力所限，可以与互联网企业形成资本和业务上的长期战略合作；

      2、基于区域市场，建设跨业商业生态圈，满足互联网金融时代客户多样化的金融服务需求。